理論株価計算

【9104】商船三井の理論株価計算

9104/東1 【 商船三井 】 本日終値 → 1,646 円
① 将来キャッシュフローによる理論株価(DCF法)
→ 1,910 円 (悲観的理論値)
→ 2,290 円 (標準的理論値)
→ 2,730 円 (楽観的理論値)
DCF法(標準)と現在値の乖離率 39.1%
② 簡易版会社四季報計算式ベースによる理論株価
→ 2,050 円
現在値との乖離率 24.5%

③ 成長性を考慮した理論株価
→ 1,220 円 (6年後目標)
→ 1,610 円 (8年後目標)
→ 2,110 円 (10年後目標)
④ 同業他社比較
商船三井 のPER 16.90 倍
商船三井 のPBR 3.57 倍
海運(20社) のPER 23.63 倍
海運(20社) のPBR 3.00 倍
⑤ テクニカル:逆張り(カッコは売られすぎな水準:買われすぎな水準)
25日移動平均乖離率 (-15以下:+15以上) -4
25日RSI (25以下:75以上) 47
ボリュームレシオ (70以下:250以上)  90
サイコロジカル (25以下:75以上) 50
ストキャス(SD) (25以下:75以上) 46
海運大手3社の中では一番割安感ありです。
今後のドル円の動向にも左右されそうだけど、これの変動による経常利益のブレも少なくないです。
例えば商船三井の場合、1ドル動くと20数億円程度収入が違ってくるわけで、来期の純利益予想が1300億円だから、これを基準にするなら純利益に与えるインパクトは2%くらいあります。

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