理論株価計算

住友金属鉱山が上方修正

住友金属鉱山が上方修正しましたので、発表前後の理論値の変化を計算してみました。
・業績
売上:8500億円(前回予想)→9500億円
経常利益:1560億円(前回予想)→1940億円
当期利益:980億円(前回予想)→1170億円
1株利益:170円→204円
PER:10.88倍(本日終値ベース)
・配当
年間配当:22円→27円


・本日の株価分析
5713/東1 【住友金属鉱山】 本日終値 2,220 円
① 将来キャッシュフローによる理論株価(DCF法)
  2,910円  → 4,010円(悲観的理論値)
  3,440円  → 4,730円(標準的理論値)
  4,050円  → 5,560円(楽観的理論値)
② 会社四季報計算式ベースによる理論株価
  2,390円 → 2,900円
③ PER、PBR、売上成長率(6/8/10年)を考慮した理論株価
  1,810円  → 2,300円(6年後目標)
  2,280円  → 3,320円(8年後目標)
  2,850円  → 4,830円(10年後目標)
それにしても今回の上方修正っぷりは物凄いですね。
理論値はDCF法(標準)で37.5%増。
本日終値2,220円を基準に、単純に1.375倍してみるとおよそ3,050円となります。好決算なのは確定的で散々ここまで買われてきたわけだから、そこまでいかないと思うけど明日は寄らないかもですね。

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