【4322】イーシステムの理論株価計算

当ページは2006年5月～9月に数年後の検証のために計算したものです。

現在の株価や業績とは全く関係ありませんのでご注意ください。

4322/大証ヘラ 【 イーシステム 】

本日終値　→ 26,600 円

① 将来キャッシュフローによる理論株価（DCF法）
→ 66,255 円 （悲観的理論値）
→ 83,134 円 （標準的理論値）
→ 102,926 円 （楽観的理論値）
※1　独自のDCF法により算出しています。割引率はいずれも5％に設定。
※2　営業利益、設備投資の年平均伸び率はともに、悲観的で5％の成長、標準で7.5％の成長、楽観的で10％の成長として計算。

② PERとPBRと売上成長率(織り込み年数6/8/10年）を考慮した理論株価
BPS 37,466 円
今期予想ＥＰＳ 4,804 円
来期予想ＥＰＳ 3,610 円
前期売上高 4,318 （百万）
来期売上高予想 7,800 （百万）
売上高成長率（1年） 40.3%
→ 82,023 円 （6年後目標）
→ 129,217 円 （8年後目標）
→ 222,140 円 （10年後目標）

④ PERとPBRを考慮した理論株価
BPS（1株純資産） 37,466 円
今期予想ＥＰＳ（1株利益） 4,804 円
→ 85,506 円

⑤ 東証1部業種別平均との比較
イーシステム のPER 5.54 倍
イーシステム のPBR 0.71 倍
情報・通信業 のPER 39.41 倍
情報・通信業 のPBR 2.48 倍

⑥ テクニカル：逆張り（カッコは割安な水準値：割高な水準値）
25日移動平均乖離率　（-15以下：＋15以上） 23
25日RSI　（25以下：75以上） 67
ボリュームレシオ　（70以下：250以上)　 266
サイコロジカル　（25以下：75以上） 75
ストキャス(SD)　（25以下：75以上） 85