【3436】SUMCOの理論株価計算

SUMCOの来期業績予想を元に、理論値を計算し直しました。
会社予想→今回発表
売上高：310,000百万円→319,385百万円
経常利益：72,000百万円→75,835百万円
当期利益：72,000百万円→72,051百万円
配当：予想25円→35円
配当利回り（終値ベース）：0.53％→0.75％
来年度の営業益：コンセンサス予想115,900百万円→120,000百万円
・本日の株価分析
3436/東1 【 SUMCO 】 本日終値　→ 4,670円
① 将来キャッシュフローによる理論株価（DCF法）
　 5,700円 　→　6,550円（悲観的理論値）
　 6,680円 　→　7,660円（標準的理論値）
　 7,860円 　→　8,970円（楽観的理論値）

② 会社四季報計算式ベースによる理論株価
　 5,170円　→　5,450円
③ PER、PBR、売上成長率(6/8/10年）を考慮した理論株価
　 4,740円 　→　5,210円（6年後目標）
　 10,700円 　→　11,380円（8年後目標）
DCF法（標準）では、14.7％増となりましたが、18年度の営業益をコンセンサス予想の一番下限で計算していたので、今回あらためて120,000百万円で計算し直したためだと思います。
※投資は自己判断でお願いします。当記事によって被ったいかなる損害も当ブログ管理人は責任を負いませんのであしからず。計算方法は我流ですので、あまり当てにしないでください。