【2731】ニイウスコーの理論株価計算2

ニイウスコーが2/22に決算予想を下方修正しました。
・修正内容
売上高 ：　期初予想870億円→755億円
当期損益 ：　期初予想35億円の黒字→13億円の赤字
配当 ：　期初予想2,062円→874円
その理由としては、金融機関向けディーラービジネスでハードウェアの低価格化と小型化の急速な進展が発生してたことや、サービスビジネスの基幹となるWeb版ASPサービスでも導入開始の遅延などにより売上が未達となったことなどだそうです。
大型株は抜きにしても決算の悪い銘柄が目立ちますね。「本日の地雷銘柄」にでもタイトル変更しようかな･･。持ち越しは計画的に。

① 将来キャッシュフローによる理論株価（DCF法）
　→ 69,300→43,700円 （悲観的理論値）
　→ 83,000→53,500円 （標準的理論値）
　→ 99,500→65,500円 （楽観的理論値）
② 簡易版会社四季報計算式ベースによる理論株価
　→ 55,700→28,000円
③ 成長性を考慮した理論株価
　→ 58,400→40,800円 （6年後目標）
　→ 69,100→44,300円 （8年後目標）
　→ 82,300→47,900円 （10年後目標）
来期の営業利益は40億円達成できるものとして計算しています。コンセンサス予想や四季報予想の額に今回の減額率を乗じただけで、その他の根拠は何にも無いんだけどね。
理論値はDCF法（標準）で35％減になりました。
決算発表前の株価60,700円を基準にすると39,100円となります。今日の板状況からして月曜に寄る可能性もあるけど、個人的に買い手にはなりづらいといった印象です。
（あぁ～めっちゃ時間かけて作った記事が消えると泣きたくなる･･。）
※投資は自己判断でお願いします。当記事によって被ったいかなる損害も当ブログ管理人は責任を負いませんのであしからず。計算方法は我流ですので、あまり当てにしないでください。