よく使うテクニカル分析の要約と売買サイン

テクニカル分析と一口に言っても多くの種類が存在しますが、スイングで運用する場合は、基本的な指標だけで良いでしょう。
これは１０人いれば１０人のやり方があるので、自分にあった指標を探していくのが長く運用をしていくうえで大切となります。

よく使うテクニカル分析

ここでは短期的に重宝するであろうテクニカル指標にふれてみます。

移動平均線

トレンドフォロー型指標。順張り（株価上昇の流れについていく）タイプ。
短期移動平均が、長期移動平均を上抜ければ（ゴールデンクロス）買いシグナル。
また、その逆（デッドクロス）は売りシグナル。

移動平均線は、「支持」や「抵抗」の役目も果たします

一般の移動平均はダマシが多いですが、加重、指数、平滑、代替移動平均を使うことで解消できます。

RSI（相対力指数）

売られすぎ、買われすぎを測る指標。逆張り（株価が売られすぎとみて買う）タイプ。
基本的には20％で買いシグナル、80％で売りシグナル。
RCIと併用して、両方のシグナルが重なって売買することで精度が高まります。

逆行現象（ダイバージェンス）

ダイバージェンスとは、株価が上昇しているにもかかわらず、RSI指標が下向きに転じている現象（逆行現象）で、相場の転換期を暗示しており、これもまた売りシグナルとしての役割を果たします。
その逆パターンはコンバージェンス。

一目均衡表

ローソク足と5本線により時間論から波動論まで網羅する優れた指標。順張りタイプ。

強気相場＝株価が雲の上にある。雲が支持線になりやすい。
弱気相場＝株価が雲の下にある。雲が抵抗線になりやすい。
上昇局面＝雲を突き抜ける。転換線が基準線を上抜け。株価が転換線を上回る。
下落局面＝雲の中に入る。転換線が基準線を下抜け。株価が転換線を下回る。

MACD（移動平均収束拡散方）

トレンドを示しつつ、天井圏、底値圏での逆張り的な売買ができる指標。
底値圏でＭＡＣＤがシグナルを上抜けたら買いシグナル。
天井圏でシグナルを下抜けたら売りシグナル。

ボリンジャーバンド

移動平均の上下につけた帯が目先株価の転底の目安になりやすい。逆張りタイプ。
株価が－2σに触れたら買いシグナルで、＋2σに触れたら売りシグナル。

・ボラティリティ－が上昇している時（ＢＷ：バンドワイズ　が高い時）に成功しやすい傾向にあります。

MACDとの併用

ＭＡＣＤが前回より高いところでゴールデンクロスし、ボリンジャーバンド帯の下限から上へ反転したら買うという方法があります。

ストキャスティクス

3つの指標を組み合わせたオシレータ指標。逆張りタイプ。
％Ｋ＝短期線、％Ｄ＝中期線、％ＳＤ＝長期線
20～30は売られすぎ、70～80は買われすぎとみます。

・ファスト･ストキャスティクスは乱高下が激しい分ダマシが多いです。

MACDとの併用

スロー･ストキャスティクスで買いシグナルが出た後、ＭＡＣＤでシグナルが出たら、ようやく買いに向かうというのも1つの手法です。

テクニカル指標と銘柄の相性

今ではスクリーニングツールも充実し、テクニカル指標の売買サインまでも表示してしまうような無料ツールもたくさんあります。

いざ、そのような売買サインに単純に従って取引を実践して、多くの利益を出せている方は恐らく多くはいないだろうと思います。

何故、売買サインが通用しないのかというと、1つの要因として「銘柄とテクニカル指標との相性」の問題があるといえます。

各銘柄には、移動平均線のゴールデンクロスと相性が良い銘柄、ＭＡＣＤの売買サインが通用しやすい銘柄など、あるいはテクニカル指標自体が通用しない銘柄、と様々です。

例えば、現在ある銘柄で移動平均線がゴールデンクロスしたので買いたい、という場合、もう少し視野を広く向けて、チャートを見てましょう。

過去にゴールデンクロスした時、その後のチャートの動き方はどうだったかという検証は非常に大事です。

加えて以下の項目にも目を配ってみましょう。

その他の指標を見てみる

ゴールデンクロスはしているが、その他の指標（例えばＭＡＣＤ）では売りサインが出ているのではないか。

過去のチャートパターンから上昇の動向を探る

うまく上昇していた場合、何日で何％ぐらいの上昇をしていたか。

過去のチャートパターンから押し目の限界を探る

ゴールデンクロスをしているにもかかわらず、その後すぐに下落していた場合、何％ぐらいまで下げているか。

このように、常に疑いをかけて銘柄を選別しましょう。
自信を持って買う銘柄ほど、たいしたパフォーマンスを得ないものです。何故なら、1つの材料に頼りすぎて、他の悪材料を無視してしまうためです。