【4314】ダヴィンチ・アドバイザーズの理論株価計算

4314/大証H【ダヴィンチ・アドバイザーズ】
本日終値　→ 102,000 円
① 将来キャッシュフローによる理論株価（DCF法）
　→ 183,282 円 （悲観的理論値）
　→ 215,066 円 （標準的理論値）
　→ 252,114 円 （楽観的理論値）
※1　独自のDCF法により算出しています。割引率はいずれも5％に設定。
※2　営業利益、設備投資の年平均伸び率はともに、悲観的で5％の成長、標準で7.5％の成長、楽観的で10％の成長として計算。
② PER、PBR、売上成長率(6/8/10年）を考慮した理論株価
BPS 9,550 円
今期予想ＥＰＳ 5,016 円
来期予想ＥＰＳ 7,000 円
前期売上高 9,502 （百万）
来期売上高予想 22,100 （百万）
売上高成長率（1年） 66.3%
　→ 138,280 円 （6年後目標）
　→ 375,309 円 （8年後目標）
　→ 1,030,763 円 （10年後目標）
③ 価格帯別　PER
＋20％ 122,400 円 24.40 倍
＋10％ 112,200 円 22.37 倍
現在値 102,000 円 20.33 倍
－10％ 92,727 円 18.49 倍
－20％ 85,000 円 16.95 倍
④ 東証1部業種別平均との比較
ダヴィンチ・アドバイザーズ のPER 20.33 倍
ダヴィンチ・アドバイザーズ のPBR 10.68 倍
サービス業 のPER 34.19 倍
サービス業 のPBR 2.66 倍
⑤ テクニカル：逆張り（カッコは割安な水準値：割高な水準値）
25日移動平均乖離率　（-15以下：＋15以上） -7
25日RSI　（25以下：75以上） 35
ボリュームレシオ　（70以下：250以上)　 142
サイコロジカル　（25以下：75以上） 16
ストキャス(SD)　（25以下：75以上） 22
●勝手に総合評価
本日の素材はダヴィンチ・アドバイザーズです。不動産関連銘柄に対して今後の金利上昇が懸念材料なんて言われてますが、今年中に利上げが１回あるかないかという段階ですし、なによりも利上げが濃厚な来年には業績の伸びや経済動向が利上げによる減収懸念を打ち消す可能性の方が高いと個人的には思っています。
短期的には信用倍率も2倍台と相変わらず良好ですし、テクニカル水準は比較的割安です。ただ、8/31に出来高をともなって5/25日線がデッドクロスして方向感を失っているだけにすぐに売買したい銘柄ではないのかな～といった感じです。