【7974】任天堂の理論株価計算

■本日の株価分析
7974/大1 【 任天堂 】 本日終値　→ 28,650 円
① 将来キャッシュフローによる理論株価（DCF法）
　→ 18,948 円 （悲観的理論値）
　→ 22,031 円 （標準的理論値）
　→ 25,626 円 （楽観的理論値）
② 会社四季報計算式ベースによる理論株価
　→ 10,579 円
③ PER、PBR、売上成長率(6/8/10年）を考慮した理論株価
　→ 14,550 円 （6年後目標）
　→ 19,071 円 （8年後目標）
　→ 25,658 円 （10年後目標）
④ 同業他社比較
任天堂 のPER 36.65 倍
任天堂 のPBR 3.70 倍
ゲームソフト開発（21社） のPER 28.58 倍
ゲームソフト開発（21社） のPBR 2.99 倍
⑤ テクニカル：逆張り（カッコは割安な水準値：割高な水準値）
25日移動平均乖離率　（-15以下：＋15以上） 9
25日RSI　（25以下：75以上） 76
ボリュームレシオ　（70以下：250以上)　 187
サイコロジカル　（25以下：75以上） 75
ストキャス(SD)　（25以下：75以上） 67

株価は実態よりも少し買われすぎといった印象です。現在の株価を妥当とするならば、仮に今期の営業利益が1500億円程度だとすれば、来期に30％近い営業利益の伸びが必要となってきそうです。
短期的にも簡単に長期線割れするような感じではないですが、やはり加熱気味。