【6925】ウシオ電機の理論株価計算

■本日の人気銘柄
6925/東1 【 ウシオ電機 】 本日終値　→ 2,545 円
① 将来キャッシュフローによる理論株価（DCF法）
　→ 2,283 円 （悲観的理論値）
　→ 2,660 円 （標準的理論値）
　→ 3,100 円 （楽観的理論値）
※1　独自のDCF法により算出しています。割引率はいずれも5％に設定。
※2　営業利益、設備投資の年平均伸び率はともに、悲観的で5％の成長、標準で7.5％の成長、楽観的で10％の成長として計算。
② PER、PBR、売上成長率(6/8/10年）を考慮した理論株価
BPS 1,103 円
今期予想ＥＰＳ 109 円
来期予想ＥＰＳ 115 円
前期売上高 129,284 （百万）
来期売上高予想 149,000 （百万）
売上高成長率（1年） 7.6%
　→ 1,884 円 （6年後目標）
　→ 2,229 円 （8年後目標）
　→ 2,630 円 （10年後目標）
③ 価格帯別　PER
＋20％ 3,054 円 27.94 倍
＋10％ 2,800 円 25.61 倍
現在値 2,545 円 23.28 倍
－10％ 2,314 円 21.17 倍
－20％ 2,121 円 19.40 倍
④ 東証1部業種別平均との比較
ウシオ電機 のPER 23.28 倍
ウシオ電機 のPBR 2.31 倍
電気機器 のPER 31.92 倍
電気機器 のPBR 1.92 倍
⑤ テクニカル：逆張り（カッコは割安な水準値：割高な水準値）
25日移動平均乖離率　（-15以下：＋15以上） -1.5
25日RSI　（25以下：75以上） 39
ボリュームレシオ　（70以下：250以上)　 86
サイコロジカル　（25以下：75以上） 41
ストキャス(SD)　（25以下：75以上） 62
■勝手に総合評価
本日の素材は安部関連銘柄？でもあるウシオ電機です。
ウシオ電機会長の長女が安部首相のお兄さんに嫁いでいますので、首相と会長は親子関係となります。ちなみに阿部首相のお兄さんのお勤め先は三菱商事。
理論株価で見ると今の株価水準がちょうど居心地がいいことがよくわかりますね。
半導体セクターの他企業のPER、PBRは以下のとおりで、飛びぬけて良いというわけではありませんが、20倍割れ水準となる2200円どころは拾いたいところです。
業種内では大日本スクリーンが妙味アリというところですかね？
　　　　　　　　　　　　 PER　 　PBR　　営業利益ベース増益率
ウシオ電機　　　　　 　23.28　　2.31　　　　　11.5％
東京エレクトロン　　　20.79　　4.08　　　　　25.9％
アドバンテスト　 　　　26.57　　4.30　　　　　13.5％
ニコン　　　　　　　　　21.50　　3.71　　　　　 8.2％
大日本スクリーン　　　 19.94　　2.13　　　　　19.5％
東京精密　　　　　　　　24.36　　5.32　　　　　10.2％
テクニカルから短期的な視点で見るとやや割安となっています。上値の目安としては25日移動平均線である2580円 。この価格はボリンジャー上限にも合致しています。
過去の例から見てもボリンジャー上限と移動平均25日の合致点は頑丈ですので、基準値として頭に入れておくのもいいかもしれません。
目標株価　：　 2,500 円
※投資は自己判断でお願いします。当記事によって被ったいかなる損害も当ブログ管理人は責任を負いませんのであしからず。