理論株価計算

【4776】サイボウズの理論株価計算

当ページは2006年5月~9月に数年後の検証のために計算したものです。

現在の株価や業績とは全く関係ありませんのでご注意ください。

【4776・東2】 サイボウズ 情報・通信業

本日終値 → 124,000 円

① PERとPBRを考慮した妥当株価
BPS(1株純資産) 30,892 円
今期実績(予想)EPS(1株利益) 715 円
→ 38,042 円

② PERとPBRと成長率(織り込み年数6/8/10年)を考慮した妥当株価
BPS 30,892 円
今期予想EPS 715 円
来期予想EPS 913 円
前期売上高 2,923 (百万)
来期売上高予想 9,600 (百万)
売上高成長率(1年) 114.2%
→ 66,865 円 (6年後目標)
→ 196,268 円 (8年後目標)
→ 790,074 円 (10年後目標)

③ 東証1部業種別平均で割り直した妥当株価
サイボウズ のPER 173.43 倍
サイボウズ のPBR 4.01 倍
情報・通信業 のPER 35.28 倍
情報・通信業 のPBR 2.40 倍
→ 86,814 円

(新興株などの参考に。そうでない銘柄は無視してください。)
④ 逆張り的なテクニカル(カッコは割安な水準値:割高な水準値)
25日移動平均乖離率 (-15以下:+15以上) 57
25日RSI (25以下:75以上) 65
ボリュームレシオ (70以下:250以上)  160
サイコロジカル (25以下:75以上) 75
ストキャス(SD) (25以下:75以上) 45

自分勝手な総合評価
7月3日付けで東証2部から同1部に市場替えとなるサイボウズです。10営業日程度で株価倍増したお宝銘柄です。ファンド買い需要の見越し買いというより、今までの欲求不満をこの銘柄にぶつけてるといった感じ。本日だけで50億円弱、発行株式数の15%の売買がされているので、これからは一旦調整の局面入りですかね。財務的には会社単独での売上伸び率が年8%程度と、将来性で買いあがるには物足りないところ。短期的なテクニカル的には、もう少し上値余力を残しているといった印象。

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